ผู้ป่วยเมียนมาและกาตาร์เพิ่ม แต่กัมพูชาหายไป
บำรุงราษฎร์มีรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ 67.1% ในไตรมาส 4 ปี 2025 แต่ KResearch คาดจำนวนผู้ป่วยต่างชาติทั้งอุตสาหกรรมปี 2026 โตเพียง 0.4%
ผู้ป่วยต่างชาติคิดเป็น 67.1% ของรายได้โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ในไตรมาส 4 ปี 2025 เพิ่มจาก 64.5% ปีก่อน ตามบทวิเคราะห์ของ DBS Research ขณะที่ผู้ป่วยไทยใช้จ่ายลดลง 6% ที่บำรุงราษฎร์ รายได้จึงยิ่งพึ่งผู้ป่วยต่างชาติมากขึ้น
ภาพรวมทั้งอุตสาหกรรมไม่ได้ชัดเจนเท่านี้ เวลานี้สิ่งที่สำคัญกว่าตัวเลขผู้ป่วยรวมคือผู้ป่วยสัญชาติใดยังมา และสัญชาติใดหยุดมา
กลุ่มที่โต
เมียนมาเป็นกลุ่มที่โตสม่ำเสมอที่สุด จำนวนผู้ป่วยเมียนมาของบำรุงราษฎร์เพิ่ม 25.5% ในไตรมาส 4 ปี 2025 และรายได้จากเมียนมาโต 15.1% ในไตรมาส 1 ปี 2026 ที่ BDMS ผู้ป่วยเมียนมาเพิ่ม 31% ในปี 2025 และ 42% ในไตรมาส 2 ปี 2026 ตามรายงานของบริษัท
ผู้ป่วยจากกาตาร์และประเทศอ่าวอาหรับอื่นยังเติบโตดีที่บำรุงราษฎร์ DBS รายงานว่าไตรมาส 1 ปี 2026 กาตาร์เพิ่ม 28.7% สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพิ่ม 24.9% และรายได้ตะวันออกกลางรวมเพิ่ม 21.3% จากบทวิเคราะห์เดือนเมษายน 2026 บังกลาเทศเพิ่ม 25%
ผู้ป่วยอเมริกันเป็นอีกกลุ่มที่โตต่อเนื่องที่ BDMS เพิ่ม 19% ในปี 2025 และ 23% ในไตรมาส 2 ปี 2026
กลุ่มที่หาย
กัมพูชาหายไปหลังความขัดแย้งชายแดนเริ่มกลางปี 2025 รายได้จากกัมพูชาของบำรุงราษฎร์ลด 78% ในไตรมาส 1 ปี 2026 BDMS รายงานลด 67% ในไตรมาส 2 บางกอก เชน ฮอสพิทอล ระบุว่าการปิดด่านชายแดนเป็นหนึ่งในเหตุผลที่รายได้ไม่โต ขณะที่กำไรไตรมาส 1 ปี 2026 ลด 16.7% ตามที่เดอะ เนชั่นรายงาน
ตะวันออกกลางเป็นตัวแปรสำคัญ ที่ BDMS รายได้จากตะวันออกกลางลด 24% ในไตรมาส 2 ปี 2026 หลังความขัดแย้งที่เริ่มเดือนมีนาคม เพราะผู้ป่วยเลื่อนการเดินทาง แต่ที่บำรุงราษฎร์ในไตรมาสเดียวกันยังโต 7.1% ตามสรุปสไลด์บริษัทของ Investing.com สองเครือพึ่งพาตลาดนี้ต่างกันมาก DBS ระบุว่าตะวันออกกลางคิดเป็น 22% ของรายได้บำรุงราษฎร์ในไตรมาส 1 ปี 2026 ส่วน InnovestX ประเมินว่าราว 4% ของรายได้ BDMS ในเดือนมกราคม 2026
โรงพยาบาลขนาดเล็กลงมาก็เห็นภาพเดียวกัน โรงพยาบาลพระรามเก้าเพิ่มรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ 9.5% ในไตรมาส 1 ปี 2026 เป็น 26% ของรายได้จากการดำเนินงานโรงพยาบาล จากความต้องการของตะวันออกกลางและเมียนมา
ขนาดตลาด
ททท.ประเมินว่าการท่องเที่ยวเชิงสุขภาพสร้างรายได้ราว 125,000 ล้านบาทในปี 2025 จากนักท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ราว 580,000 คน ตามรายงานของเดอะ เนชั่นเดือนตุลาคม 2025 ส่วนตัวเลขที่ครอบคลุมแคบกว่า คือผลสำรวจปี 2024 ที่กระทรวงสาธารณสุขอ้างถึง ระบุว่ารายได้โรงพยาบาลเอกชนจากผู้ป่วยต่างชาติอยู่ที่ราว 50,000 ล้านบาท ตามเดอะ เนชั่น
คาดว่าการเติบโตจะช้า KResearch ระบุในเอกสารเมื่อพฤศจิกายน 2025 ว่าจำนวนผู้ป่วยต่างชาติปี 2026 จะโต 0.4% และรายได้ 3.7% เพราะฐานผู้ป่วยหลักหดและการแข่งขันรุนแรง
หนี้ค้างชำระ
โรงพยาบาลยังมีปัญหาเก็บเงิน ผลสำรวจ 32 โรงพยาบาลพบว่าปี 2024 วางบิลผู้ป่วยต่างชาติ 16,957 ล้านบาท เก็บได้ 9,935 ล้านบาท หรือราว 59 บาทต่อทุก 100 บาท Pattana Promphat รัฐมนตรีว่าการกระทรวงสาธารณสุข สนับสนุนข้อเสนอเก็บค่าธรรมเนียมนักท่องเที่ยวต่างชาติ 450 บาท หากนำเงินส่วนหนึ่งไปทำประกัน ตามที่เดอะ เนชั่นรายงานเมื่อ 7 ตุลาคม 2026 แผนนี้ยังไม่มีผลบังคับใช้
สองเรื่องที่ต้องตามต่อคือ แนวโน้มรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ของบำรุงราษฎร์ที่โตบวกลบ 3% และการตัดสินใจเรื่องค่าธรรมเนียมนักท่องเที่ยวที่ยังไม่ได้ข้อสรุป
คำถามที่พบบ่อย
ผู้ป่วยต่างชาติกลุ่มใดโตเร็วที่สุดในโรงพยาบาลเอกชนไทย
ครึ่งแรกปี 2026 คือเมียนมา กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่บำรุงราษฎร์ และเมียนมากับสหรัฐฯ ที่ BDMS
ทำไมรายได้จากผู้ป่วยกัมพูชาลดลง
ความขัดแย้งชายแดนไทย-กัมพูชาที่เริ่มกลางปี 2025 ทำให้การเดินทางมารักษาในไทยยากขึ้น BDMS รายงานรายได้ลด 67% ในไตรมาส 2 ปี 2026
ไทยมีนักท่องเที่ยวเชิงการแพทย์กี่คน
ขึ้นอยู่กับนิยาม ททท.อ้างราว 580,000 คนในปี 2025 ส่วนเวทีของกรุงเทพธุรกิจที่เดอะ เนชั่นรายงานเมื่อตุลาคม 2026 อ้างผู้ป่วยต่างชาติเกิน 3 ล้านคนในปี 2025
แหล่งข้อมูล
- DBS Research: Bumrungrad Hospital 4Q25 note, 19 กุมภาพันธ์ 2026
- DBS Research: Bumrungrad Hospital 1Q26 note, 30 เมษายน 2026
- BDMS: Management discussion and analysis ไตรมาส 2 ปี 2026
- Investing.com: Bumrungrad Q2 2026 slides
- The Nation ผ่าน Asia News Network: Q1 2026 headwinds drag on Thai private hospital revenues
- The Nation: TAT promotes medical tourism to Middle Eastern travelers
- The Nation: Health ministry outlines medical hub plan at WTO
- KResearch: เอกสารข่าวแนวโน้มท่องเที่ยวไทย 21 พฤศจิกายน 2025
- The Nation: Health economy tipped as Thailand's next growth engine
- InnovestX: รายงานกลุ่มธุรกิจโรงพยาบาล 13 มกราคม 2026
- The Nation: Health ministry backs THB450 tourist fee
